1、本周（2021.10.11-2021.10.15，下同）行情回顧
新材料指數上漲1.67％，表現強于創(chuàng )業(yè)板指。OLED材料漲2.1％，半導體材料漲0.57％，膜材料跌3.34％，添加劑跌1.71％，碳纖維跌3.92％，尾氣治理跌1.54％。漲幅前五為建龍微納、奧來(lái)德、皇馬科技、世華科技、石英股份；跌幅前五為新亞強、萬(wàn)順新材、銀禧科技、新綸新材、裕興股份。
2、新材料周觀(guān)察：特種工程塑料系列（四）聚砜應用廣泛，國內企業(yè)積極布局
聚砜是主鏈含有砜基（-SO2-）、醚鍵和亞芳基的一類(lèi)無(wú)定形非結晶性高分子材料，其主鏈中的砜基、亞芳基為材料提供剛性，醚基為材料提供柔性，因此聚砜材料具有熱穩定性高、透明性好、水解穩定性?xún)?yōu)良、模型收縮率低、生物相容性好等優(yōu)良性能。目前商品化聚砜樹(shù)脂主要有雙酚A型聚砜（PSF）、聚亞苯基砜（PPSU）和聚醚砜（PES）三大類(lèi)，廣泛應用于航天航空、電子電氣、食品容器、醫療器械、家電和汽車(chē)等領(lǐng)域。根據新材料在線(xiàn)數據，預計2025年聚砜材料市場(chǎng)規模將達到700億美元。目前全球聚砜樹(shù)脂的產(chǎn)能主要集中在德國巴斯夫、比利時(shí)索爾維、日本住友等海外公司；國內生產(chǎn)聚砜產(chǎn)品的上市公司主要是沃特股份和金發(fā)科技，其中沃特股份特種工程塑料聚砜10,000噸/年項目預計于2021年內陸續投產(chǎn)，金發(fā)科技千噸級PPSU/PES中試產(chǎn)業(yè)化裝置已于2020年內完成設備安裝?？傮w上，國內企業(yè)的聚砜產(chǎn)品還處于中低端位置，進(jìn)口依賴(lài)度較高。
3、重要公司公告及行業(yè)資訊
【濮陽(yáng)惠成】公司預計2021年前三季度實(shí)現歸母凈利潤1.68億元-1.82億元，同比增長(cháng)20％-30％；第三季度預計實(shí)現歸母凈利潤6,191.37萬(wàn)元–6,686.68萬(wàn)元，同比增長(cháng)25％-35％。
【彤程新材】公司決定不行使“彤程轉債”提前贖回權利，同時(shí)承諾在未來(lái)2個(gè)月內均不行使對“彤程轉債”的提前贖回權利。
【潔美科技】公司預計2021年前三季度實(shí)現歸母凈利潤3.17億元-3.38億元，同比增長(cháng)50％-60％；其中第三季度預計實(shí)現歸母凈利潤0.95億元-1.16億元，同比增長(cháng)42.65％-74.49％。
【永冠新材】公司擬發(fā)行可轉債7.7億元用于建設“江西連冠功能性膠膜材料產(chǎn)研一體化建設項目”、“江西永冠智能化立體倉儲建設項目”、“全球化營(yíng)銷(xiāo)渠道建設項目”及補充流動(dòng)資金。
4、受益標的
我們看好OLED材料、膜材料的高確定性成長(cháng)，看好高端電子材料國產(chǎn)替代從0到1的突破，看好生物制造在新材料領(lǐng)域的廣闊空間。受益標的：斯迪克、彤程新材、昊華科技、長(cháng)陽(yáng)科技、東材科技、瑞聯(lián)新材、濮陽(yáng)惠成、凱賽生物等。
風(fēng)險提示：技術(shù)突破不及預期，行業(yè)競爭加劇，原材料價(jià)格波動(dòng)等。
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